Demanda explosiva por data centers de IA impulsiona margens e pressiona oferta global
Samsung Electronics – A fabricante sul-coreana calcula que seu lucro operacional entre janeiro e março alcance 57,2 trilhões de wons (cerca de US$ 37,92 bilhões), superando o ganho de todo o ano passado e deixando para trás as previsões de mercado.
- Em resumo: escassez de DRAM e alta de preços quase dobraram a receita do 1º trimestre.
Data centers famintos por DRAM aquecem o mercado
O salto nas encomendas de memória voltada a arquiteturas de inteligência artificial – principalmente HBM e DDR5 para GPUs de alto desempenho – reduziu drasticamente os estoques. De acordo com projeções da Bloomberg Technology, a corrida para equipar novos clusters de IA deve manter a oferta apertada pelo menos até o segundo semestre.
“Como os clientes previram novos aumentos, os preços reais dos contratos foram mais altos, o que levou a um resultado acima do esperado”, destacou Kim Sunwoo, analista da Meritz Securities.
Efeito câmbio e trajetória de preços indicam novo patamar de lucro
Além da demanda, a desvalorização do won em relação ao dólar — mínima em 17 anos — elevou a conversão dos ganhos internacionais. A consultoria TrendForce prevê avanço acima de 50 % nos preços contratuais de DRAM neste trimestre, indicando que o pico de lucratividade pode se estender até o anúncio oficial de resultados em 30 de abril.
Historicamente, ciclos de memória levam até 24 meses para estabilizar. No entanto, a migração em massa de workloads para modelos generativos e a adoção de interposers 2.5D em servidores sugerem que a escassez de chips especializados pode durar mais tempo do que em ondas anteriores de smartphones ou consoles.
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Crédito da imagem: Divulgação / Samsung
